제 글이 전혀 이해가 안 가는데 어찌 공부해야 하느냐고 묻는 분들이 제법 계셔서 저 나름대로 공부했던 방법들을 나열해봅니다. 고수분들은 그냥 패스하셔도 되는 글입니다. 제 방법이 정답은 아니지만 ‘아, 이렇게도 했구나’ 정도로 봐주시면 될 듯합니다.
1. 기본 개념 잡기
일단 경제의 기본 개념을 잡아야 합니다. 이게 어찌 보면 가장 오래 걸리고, 어려운 부분일 수도 있습니다. 경제가 어떻게 순환했는지, 브레튼우즈 체제가 뭔지, 플라자 합의가 뭔지, 서브프라임 모기지가 도대체 뭔지 등 역사적으로 어떤 일이 있었는지. 주식이란 자산군은 어떻게 움직이는지. 채권의 원리는 무엇인지.
이 시기에는 ‘쉽게 풀이해서 설명해주는 강사’가 필요하다고 생각합니다. 이런저런 논란도 많지만, 개인적으로 최진기 강의가 가장 편했습니다. 수능 스타 강사라 어려운 개념을 쉽게 표현해서 설명하는 능력이 탁월합니다.
처음에는 금리가 뭔지도 모르고, 왜 금리 금리 하는지도 도대체 모르겠잖아요. 연준이 도대체 뭔지, 왜 우리가 연준의 결정에 집착하는지 이해가 안 가잖아요? 그런 부분들에 경제 전반적으로 시원하게 설명을 해줍니다. 유투브에 생존 경제 링크가 있더라고요. 이 링크를 참고하시면 출발하기 좋다고 봅니다.
이외의 기본 경제강의들은 저는 구매해서 보기도 했습니다. 미시경제, 거시경제, 경제사 등 기본 강의는 정말 좋다고 봅니다. 다만 저도 요즘엔 최진기 강의는 거의 안 봅니다. 디테일에 강한 스타일은 아니라서 아무래도 전문 투자자에 비해 내공이 많이 부족합니다. 어느 정도 기초가 된 분들은 보실 필요가 없다고 봅니다. 초보용이에요.
2. 네임드의 전략을 그대로 따라 해서 중간은 가기
여기서 네임드란 어떤 사람들일까요? 누가 봐도 투자에서 큰 성공을 거두어서 부를 이뤄낸 사람입니다. 경제·경영 투자서를 많이 번역하시는 이건 선생님이 예전에 ‘신과 함께’라는 팟캐스트에 나와서 했던 얘기가 아주 인상적이었습니다.
좋은 책을 고르기 이전에 좋은 저자를 골라야 한다. 좋은 저자는 실력이 있는 사람이고, 어느 정도 검증이 된 사람이어야 한다
실력 있는 저자들은 결국 자신의 레코드로 증명을 하고 있죠. 대표적으로 피터 린치, 워런 버핏(직접 쓴 책은 『워런 버핏의 주주 서한』 밖에 없지만^^;;), 조엘 그린블라트, 존 보글, 레이 달리오 등이 있습니다. 왜 이들이 대단한지는 이들의 이름으로 검색을 한번 해보시면 자연스럽게 알게 될 것입니다.
아무 계획 없이 서점의 경제경영 코너로 가서 책을 고르는 것은 별로입니다. 출판사의 마케팅에 놀아날 가능성이 높거든요. 가치 있는 책들은 잘 보이는 곳에 있지 않습니다. 가판대에 누운 책들은 대부분 여러분들이 돈을 버는 데 기여를 하지 못할 가능성이 높습니다. 특히 책 설명에 충격 이런 거 들어가 있으면 일단 거르고 봐도 됩니다. 저자가 얼마나 벌었는지도 검색해 보시고요.
고수로 보이는 사람들이 추천하는 책들을 위주로 보시는 게 좋습니다. 저도 초창기엔 피터 린치 책으로 시작했는데요, 저한테는 맞진 않았지만 아주 훌륭한 책입니다. 물론 저는 잘 활용은 못 했습니다. 그가 한 방식을 바로 한국 주식에 적용하기는 좀 어려워서요. 재미가 있고 이해가 되면 피터 린치의 여러 책을 보셔도 되고, 벤자민 그레이엄의 책을 봐도 좋습니다. 저는 그쪽 책이 생각보다 재미가 많이 없더라고요.
그러다가 자연스럽게 계량 투자 쪽을 알게 됐는데, 이쪽이 저랑 훨씬 더 잘 맞았습니다. 계량 투자만이 정답이라는 얘기는 절대 아닙니다. 저한테 맞았다는 거죠. 원래 제가 개발자기도 하니까 데이터 다루는 것도 편하고, 저 스스로 납득하기도 훨씬 좋고, 심리적으로도 편했어요. 계량 투자에 관해서 또 트레이더들에 관해서는 할 얘기가 너무 많지만 이만 각설합니다.
공부해볼 네임드 위주로 보면, 저는 레이 달리오에 빠져서 그를 많이 조사했습니다. 아무래도 그의 신간 『대형 부채 위기를 탐색하기 위한 원칙(Principles for Navigating Big Debt Crises)』이 나왔던 게 가장 큰 이유입니다. 그러면서 자연스럽게 전천후 포트폴리오(All Weather Portfolio)에 관심을 가졌고, 자산 배분에 대해서도 더욱 공부했습니다.
투자 쪽에는 너무 사짜가 많기에, 그것들을 구분하셔야 합니다. 특히 투자 쪽 블로그에 정말 다양한 블로거들이 있는데, 그들의 얘기를 듣기 전에 그들이 얼마를 벌었는지 살펴보는 게 필요합니다. 알 수 없는 책을 보실 때도 저자가 얼마나 벌었는지 한번 검색해보세요.
미국인의 경우 순자산(net worth)라는 검색어를 같이 넣어서 검색하면 그가 이룬 자산이 나옵니다. 퍼포먼스(performance) 같은 검색어도 좋죠. 돈을 많이 벌었거나 트랙 레코드가 뛰어나면 검색에서 나옵니다. 그런 결과가 나오지 않으면 고수가 아니고 전업 작가일 가능성이 높다고 봅니다. 전업 작가의 이야기나 글솜씨는 훌륭할 수 있으나 그들의 전략으로 돈을 벌기는 힘들 것입니다.
그들이 얘기하는 전략 중에 따라 할 수 있는 건 그대로 따라 하면 중간은 갈 수 있다는 거죠. 예를 들어 일반인들에게는 다음과 같은 전략을 제시합니다.
- 워런 버핏 : 사후에 전 재산의 90%는 인덱스펀드(S&P 500 추종)을 사고, 나머지는 미국 국채.
- 존 보글 : 인덱스 펀드, 혹은 주식과 채권을 60/40 로 나눈 포트폴리오 추천.
- 레이 달리오 : 올 웨더 포트폴리오 추천. 제 달러 자금은 모두 이 전략으로 운용합니다.
이것만 실행해도 투자에서 앞으로도 중간은 갈 확률이 아주 높습니다. 특히 인덱스 펀드, 자산 배분이 왜 시장에 통하는지 관심이 많다면 존 보글의 책을 꼭 읽어보심이 좋습니다. 왜 인덱스 펀드를 살 수밖에 없는지, 또한 자산 배분이 필요한지 아주 자세히 다룹니다. 그의 책을 보면 데이터 분석이 참 많은데, 그 스스로도 자기가 퀀트 1세대인 것 같다는 얘기를 할 정도입니다.
그 외에 직접 자신들이 강의하는 것들도 있습니다. 참 요즘 유투브 너무 좋아요. 책 읽기는 부담스럽지만 영어가 불편하지 않은 분이라면 직접 저자들의 얘기를 들어보는 것도 좋습니다.
3. 2를 넘어서 알파를 만들기
이 영역은 정말 힘든 영역입니다. 네임드가 얘기해주는 단서들을 보기도 하고, 논문을 보기도 하고, 또 직접 데이터를 다루면서 알파를 만들어보려고 노력하고 있습니다. 이 부분은 아직 제가 공부 중이고, 초보용은 아니니 이번 글에서는 패스하겠습니다.
다양하게 책도 읽어보고 백 테스트도 돌려보고 직접 투자도 해보면서 공부하고 있습니다. 요즘에는 사람들의 심리에 관심이 생겨서 심리학책을 보고 있는데, 투자에 적용할 만한 얘기들이 정말 많긴 하더라고요. 관련해서 다음 글에 정리해볼 듯합니다.
금리나 경제가 돌아가는 개념 등의 1단계를 이해하는 게 가장 어려웠습니다. 탄력이 붙기 시작하면, 2까지는 또 금방 가고요. 근데 3단계까지 가는 건 아주 어려운 일입니다. 투자 수익률 1% 올리기가 얼마나 힘든지 절감 중입니다. 이외 질문 있으시면 편하게 해주세요.
원문: 투자 스터디
[Wadiz] 이제 당신이 벌 차례다: 자산 배분과 데이터로 바라본 2020 투자 지형
직장인인 저는 두 가지 꿈을 꿉니다. 첫째, 로또 맞는 것. 그리고 둘째, 투자가 대박 나는 것입니다. 둘 다 불로소득인가요? 로또는 정말 엄청난 확률이지만 투자는 꼭 그렇지만은 않습니다. 알고 공부하고 배우면 성과를 얻을 수 있습니다. 자본주의 사회에서 주식은 장기적으로는 반드시 상승하니까요.
투자는 크게 3가지 형태가 있습니다. ‘주식을 잘 고르거나(가치 투자 등)’, ‘올라갈 타이밍을 포착하거나(차트, 단타 투자 등)’, ‘자산을 잘 나누거나(자산 배분, 베타 투자)’가 그것이죠. 하지만 무엇보다 중요한 건 ‘시장’입니다. 우리가 투자할 수 있는 주식, 부동산, 연금, 등의 거래가 이루어지는 시장 말이죠.
그래서 픗픗아카데미가 시장과 투자자산의 특성을 읽는 투자 패키지를 준비했습니다. 픗픗아카데미는 그동안 다양한 투자 강의를 진행했습니다. 수강생과 강사님들께 검증받은 과정을 온라인으로도 함께 제공합니다. 그중 ‘분산투자’와 관련해 반드시 알아두어야 할 최고의 온라인 강의와 2020년 주식, 부동산, 그리고 거시경제의 특성과 트렌드를 알 수 있는 현장 세미나로 초대합니다.
시장의 흐름을 읽으세요. 스스로의 성향과 투자하고자 하는 자산의 특성을 이해하세요. 그러면 2020 투자의 승산이 높아집니다. 지금부터 여러분의 투자 전투력을 채워드리겠습니다. 이제 당신이 벌 차례입니다.
무엇을 배울 수 있을까요?
첫째, 정규 온라인 수업으로!
- 투자하는 개발자, 단테 김동주 님에게 레이 달리오의 철학, 자산 배분의 ‘원칙을!
- 『마법의 돈 굴리기』의 저자 김성일 님에게 “주식, 채권, 환을 활용한” 실전 리밸런싱을!
둘째, 생생한 현장 세미나로!
- 단테 김동주 님에게 “2020년 대비 세계 최고의 펀드 올 웨더가 보유한 포트폴리오 및 주목해야 할 자산군”을!
- 『마법의 연금 굴리기』로 또 한 번의 베스트셀러 작가가 된 김성일 님에게 “연금 배분 방법”을!
- 부동산계의 알파고, 리치고 김기원 대표님에게 “빅데이터로 바라본 2020 아파트 시장 전망”을!
- 마지막으로 경제 초고수 여의도 학파 홍춘욱 박사님에게 “2020 환율의 미래”를 배웁니다.
배우면 무엇이 좋아지나요?
많은 투자 강의가 ‘그래서 어떻게 하라는 거냐’ 싶게 불명확하게 끝나는 경우가 많아요. 하지만 저는 집에 들어가서 당장 실행할 수 있는 방법을 알려드릴 겁니다.
- 김동주 님 인터뷰 중
- ‘레이 달리오’와 브리짓 워터 캐피털의 ‘올 웨더 포트폴리오’를 알려드립니다. 이런 강의는 흔치 않습니다.
- 자산 배분에 대한 ‘원칙’부터 ‘실전 사례’ 까지 보여 드립니다.
- 2020년 주목해야 할 주식, 부동산, 환율, 거시경제의 흐름을 생생하게 알려드립니다.
온라인 강의 커리큘럼을 소개합니다
김동주: 올 웨더 전략, 자산 배분의 정석
전 레이 달리오를 따라하기로 했어요. 왜냐하면 이 사람이 제일 잘하니까요. 이 사람과 똑같이만 해도 성공할 수 있어요.
세계 1위 헤지펀드의 ‘올 웨더 전략’의 핵심만 쏙쏙 배우기! 분산투자를 위해 알아야 할 모든 것을 단 한 번에 ‘핵심만’ 배운다! ‘레이 달리오 오타쿠’ 김동주 님의 온라인 강의입니다.
이 강의에서는 ① 세계 1위 헤지펀드의 정통 자산 배분 ‘올 웨더 전략’을 통째로 배웁니다. 또한 ② 레이 달리오의 브릿지워터에서 사용하는 가장 정석의 자산 배분법을 배울 수 있죠.
김성일: 마법의 돈 굴리기—주식, 채권, 환율을 활용한 리밸런싱
흔히 경제, 주식 전문가라는 사람들은 현실과 동떨어진 경우가 많아요. 전 월급쟁이가 많은 시간을 쓰지 않고 투자할 방법을 찾아냈어요. 그리고 그 지식을 다 함께 나누고 싶어요.
안전한 투자를 위한 넓고 얕은 지식 안내서! 매수는 기술, 매도는 예술! 방대한 양의 자료와 깊은 지식을 바탕으로 핵심적인 지표 활용법을 알아보는 김성일 님의 온라인 강의입니다.
이 강의에서는 ①주식, 채권, 환으로 정기적 리밸런싱을 진행하는 법과, ② 리밸런싱을 하기 위해 알아야 할 핵심 요소들, 그리고 ③ 연 3~5%의 안정적 수익률을 가져갈 수 있는 핵심적 지표 활용법을 알려드립니다.
현장 세미나 참여진 및 커리큘럼을 소개합니다
- 날짜: 12월 14일(토)
- 시간: 오후 1:00–5:30
- 장소: 강남 교보문고 23층 세미나실 (서울특별시 서초구 강남대로 465 교보생명보험(주) 23층 세미나실 / 서울특별시 서초구 서초4동 1303-22 교보타워 23층 세미나실)
장소 및 시간은 대관처의 사정에 따라 변동 가능성이 있습니다. 변동될 경우 새 소식 및 메일, 문자 메시지 등으로 안내할 예정입니다. 양해 부탁드립니다.
세미나 타임테이블
- 13:10–14:10 SESSION 1 2020 주목해야 할 자산군&올 웨더 포트폴리오 – 김동주
- 14:10–15:10 SESSION 2 2020 당신의 연금을 깨워라 – 김성일
- 15:10–15:30 쉬는 시간
- 15:30–16:30 SESSION 3 빅데이터로 바라본 2020 아파트 시장 전망 – 리치고 김기원
- 16:30–17:30 SESSION 4 2020 환율의 미래 – 홍춘욱
연사와 순서는 변동 가능성이 있습니다.
프로젝트 일정
- 2019.11.18 프로젝트 시작
- 2019.12.08 프로젝트 마감
- ~2019.12.09 현장 세미나 초대 메일 일괄 발송 (※ 온라인 전 강의 20% 할인권, 헤이비트 쿠폰 포함)
- ~2019.12.11 온라인 강의 일괄 등록 메일 일괄 발송 (※ 온라인 전 강의 20% 할인권, 헤이비트 쿠폰 포함)
- 2019.12.14 현장 세미나
발송 안내
- 세미나 상세 안내 및 온라인 강의 일괄 등록 절차, 온라인 전 강의 20% 할인권, 헤이비트 쿠폰은 메일을 통하여 발송됩니다. 회원 정보에 정확한 메일 주소를 기재 부탁드립니다.
- 12월 9일까지 세미나 초대 메일 발송이 완료됩니다. 12월 11일부터는 온라인 강의 일괄 등록 절차를 메일로 발송해 드립니다. 모든 메일 발송 시 새 소식을 통해 내용 공유해 드리겠습니다.
- 온라인 전 강의 20% 할인권과 헤이비트 쿠폰은 위 절차의 모든 메일 발송 시 함께 메일로 전달해 드리겠습니다.
- 리워드/배송/그 외 기타 문의는 해당 페이지 내 ‘메이커에게 문의하기’ 또는 카카오톡 1:1 상담으로 전달해 주시면, 가장 빠르게 답변드리도록 하겠습니다. (상담 가능 시간: 월~금 10:30~19:00 / 토·일요일 및 공휴일 휴무)
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당당히 말씀드립니다. ‘픗픗아카데미’의 콘텐츠는 훌륭합니다. 다만 페이스북의 피드처럼 휘발성 자료라는 점이 안타까운 지점이었습니다. 더 많은 고객과 접점을 늘리고 싶은 마음 또한 고민이었습니다.
그래서 와디즈를 선택했습니다. 와디즈는 양질의 콘텐츠와 서비스에 대해 알고 싶은 고객분들, 새로운 가능성을 시험하고 싶은 고객분들이 어우러져 새로운 가치와 성숙한 문화를 생성한 플랫폼입니다.
좋은 콘텐츠는 있지만 알리는 방법이 부족했던 픗픗아카데미에게, 와디즈는 존재를 알릴 수 있는 기회입니다. 와디즈에서 픗픗아카데미의 교육 서비스를 보다 진솔하게 선보이고자 합니다.
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